Due anni fa ho divorziato. Poiché avevo bisogno di contanti per pagare il mio avvocato, ho messo le mie spese quotidiane su una carta di credito. Prima che me ne rendessi conto, tra quello che chiedevo e gli alti tassi di interesse, avevo un debito considerevole. Avevo poco più di $ 17.000 su due carte.
Ho cercato di trasferire il mio debito su una carta di credito senza interessi di 18 mesi e di spendere ogni centesimo che potevo per estinguere il mio debito prima che l'interesse si manifestasse. Ma quando ho calcolato i numeri, non ce l'avrei fatta. Stavo già lottando per pagare i $ 580 combinati in pagamenti mensili con carta di credito. Mi sono reso conto che dovevo liberare denaro ogni mese, non impegnarmi di più cercando di battere l'orologio dei 18 mesi. Se provassi a battere, mi lascerei senza contanti e non avrei soldi se si verificasse una spesa imprevista. Effettuare gli stessi pagamenti mensili che effettuo attualmente sulla carta di 18 mesi era un'opzione, ma alla fine ci sarebbe ancora un saldo da pagare. E ogni mese mi resterebbe un po 'di respiro nel mio budget.
Dopo aver cercato alternative, ho scoperto che l'opzione migliore per me era utilizzare l'equità della mia casa. Io e il mio ex marito abbiamo comprato la casa 20 anni fa, ma tra diversi rifinanziamenti, compreso uno fatto poco prima che ci separassimo dove abbiamo prelevato ingenti contanti, c'era ancora un'ipoteca sul casa. Ho scelto di tenere la casa e di accettare il mutuo da solo in modo che i nostri figli potessero rimanere nel loro sistema scolastico.
Tuttavia, c'era una buona quantità di capitale nella casa e ho deciso di prenderne in prestito $ 25.000 in modo da poter ripagare il mio credito debito della carta, avere pagamenti mensili inferiori per un po 'di respiro e avere qualche extra per le spese che potrebbero venire lungo.
In termini di accesso al mio capitale, avevo tre opzioni: rifinanziare, sottoscrivere un mutuo per la casa o aprire una linea di credito per il patrimonio netto. Ecco come si sono risolti i pro e i contro di ciascuno:
Se rifinanziassi il mutuo e prendessi $ 25.000 di capitale, la mia rata del mutuo sarebbe di $ 182 in più ogni mese, ma questo mi libererebbe circa $ 400 ogni mese ($ 580 pagamento con carta di credito ogni mese - $ 182 verso il mutuo = $ 400 gratuito).
I tassi di interesse sono aumentati da quando ho ottenuto il mutuo per la prima volta. Il mio nuovo tasso di interesse sarebbe 4,75, mezzo punto in più rispetto al tasso che ho attualmente.
Dovrei anche pagare $ 6.000 in costi di chiusura (che verrebbero incorporati nel mutuo rifinanziato). Invece di aggiungere $ 25.000 al mio mutuo, aggiungerei $ 31.000.
Una volta che avessi pagato le mie carte di credito, avrei avuto circa $ 8.000 rimanenti che avrei messo in un conto di risparmio come cuscinetto per spese impreviste. Dato che sono abbastanza fiducioso che avrò bisogno della rimozione di alberi dalla mia proprietà che costerà almeno $ 4.000, voglio il buffer, ma avere un facile accesso ad esso non è saggio. Potrei essere tentato di immergermi in quel buffer di tanto in tanto per desideri, non bisogni, giustificando l'uso di "solo un po '" per i biglietti dei concerti o per un viaggio nel fine settimana che "merito".
Un prestito di equità domestica ha un tasso fisso; il tasso non cambierebbe mai per tutta la durata del mio prestito. Ho ricercato prestiti immobiliari da $ 25.000 presso due istituti: un'unione di credito a cui appartengo e una piccola banca locale di risparmio e prestito. Il risparmio e il prestito avevano il tasso migliore per un prestito decennale: 3,75.
Potrei aggiungere pagamenti extra per pagare più rapidamente il capitale e non ci sarebbe alcuna penalità per il pagamento anticipato.
Con il prestito di equità domestica, avrei bisogno di prendere l'intero $ 25.000 in una volta. Avrei lo stesso problema che dovrei affrontare con il rifinanziamento. Ci sarebbero $ 8.000 a portata di mano, tentandomi.
Con una linea di credito azionaria domestica, sarei stato approvato per l'intero importo di $ 25.000, ma mi sarebbero stati addebitati solo gli interessi sull'importo che ho utilizzato. Userei $ 17.000 per pagare immediatamente le mie carte di credito e ho la possibilità di prendere in prestito $ 8.000 aggiuntivi se e quando ne avessi bisogno. E, quando avessi restituito il denaro, sarebbe diventato di nuovo disponibile per me da cui prendere in prestito.
L'attuale tasso annuo effettivo globale (TAEG) che potrei ottenere per un HELOC è 4.127, ammortizzato in 20 anni. Ciò significa che all'inizio una parte maggiore del mio pagamento mensile andrebbe a interessi anziché capitale, proprio come nei primi anni di un mutuo tradizionale. Tuttavia, a causa del basso tasso di interesse, il mio pagamento mensile sarebbe ragionevole.
Per i $ 17.000 originali su cui attingo, il mio pagamento mensile minimo sarebbe di circa $ 115, liberando circa $ 465 in contanti ogni mese.
Come per il prestito di equità domestica, non è prevista alcuna penale per il pagamento anticipato con un HELOC, ma c'è un incentivo ad aggiungere un piccolo extra al pagamento ogni mese se sono in grado di farlo. Quell'extra andrà a pagare il capitale.
Una linea di credito di home equity ha un tasso variabile, il che significa che può cambiare in qualsiasi momento. La tariffa è ragionevole in questo momento, ma non vi è alcuna garanzia che non aumenterà in futuro. In effetti, la Federal Reserve ha già alzato i tassi di interesse due volte quest'annoe si prevede che li rialzi di nuovo in autunno. Tuttavia, il mio APR è garantito per non superare mai 10,174, che è molto meglio dell'attuale tasso di 23,74 sulla mia carta di credito con la maggior parte del mio debito.
Nonostante il tasso variabile, ho deciso che la mia migliore opzione sarebbe stata la linea di credito dell'equità domestica. Tuttavia, volevo sapere se c'era qualcos'altro che dovevo sapere, quindi ho parlato con Stephanie Bittner, responsabile dell'istruzione presso Chiarire, un servizio di consulenza sul credito al consumo senza scopo di lucro. Ha detto che oltre al tasso di interesse variabile (l'unico con cui ho pensato) ce ne sono altri due grandi cose da considerare con una linea di credito di equità domestica: è un prestito garantito e ci sono nuove tasse implicazioni.
"Stai mettendo la tua casa come garanzia", ha detto Bittner. "Se arrivi a un punto in cui non sei in grado di effettuare i pagamenti sul prestito, la banca può venire e pignorare la tua proprietà."
Infine, Bittner afferma che le implicazioni fiscali sono cambiate. “In passato”, dice, “potevi cancellare tutto l'interesse, ma recentemente è cambiato. Non puoi cancellare gli interessi ora a meno che i soldi del prestito non vengano utilizzati specificamente per migliorare in modo significativo la casa o la proprietà. " Questa nuova regola fiscale si applica anche ai prestiti di equità domestica. Se avessi rifinanziato il mio mutuo per accedere al capitale, gli interessi sarebbero deducibili dalle tasse.
Ero deluso dal fatto che non sarei stato in grado di ammortizzare gli interessi sulle mie tasse, ma ho comunque deciso che la linea di credito dell'equità domestica era giusta per me. Con esso, posso ripagare le mie carte di credito ad alto interesse e alla fine pagare meno interessi sul debito. Avrò soldi extra da cui attingere se si presenterà una grande spesa, ma quei soldi non saranno a portata di mano. E, soprattutto, libererà denaro ogni mese, dandomi un po 'di respiro con il mio budget mensile.
Il fatto che si tratti di un prestito garantito è un po 'preoccupante, ma a meno che non si verifichi una diminuzione significativa del mio reddito, sono fiducioso di poter effettuare i pagamenti. Anche la banca lo è. Ha approvato la mia domanda e ho chiuso l'HELOC la scorsa settimana. Sto già respirando più facilmente quando penso alle bollette del mese prossimo.
